Americký daňový systém vytváří výraznou nerovnováhu: pracovník vydělávající 600 000 dolarů může čelit kombinovaným daňovým sazbám přesahujícím 50 %, zatímco miliardáři jako Elon Musk v hodnotě více než 670 miliard dolarů platí jen malou část skutečných daní. Nejedná se o daňové úniky; jde o zásadní nedostatek ve způsobu, jakým zákon nakládá s různými druhy příjmů.
Tvrdá realita pro vysoce vydělávající
Jednotlivci s významnými platy jsou zdaněni podle běžných pravidel příjmu. Ačkoli nejvyšší federální sazba je 37 % (nebo 35 % pro ty, kteří vydělávají 600 000 USD), skutečná zátěž je vyšší. Přidejte daně Medicare, státní daně z příjmu (až 13 % ve státech jako Kalifornie) a příspěvky na sociální zabezpečení a celková sazba může v oblastech s vysokými daněmi snadno přesáhnout 50 %.
Zaměstnanci mají omezené možnosti snížení své daňové zátěže. Mzdy jsou vykazovány na výkazech W-2, jsou zdaněny okamžitě a nelze je odložit ani převést bez vzniku závazku. Peníze jsou zdaněny ještě předtím, než se vůbec dostanou do banky.
Miliardáři a nerealizované zisky
Muskovo jmění nepochází z velkého platu. Místo toho pochází z nárůstu hodnoty jeho akcií v Tesle, SpaceX a dalších společnostech. Toto zvýšení hodnoty není zdaněno, dokud nejsou aktiva prodána, což znamená, že mohou nastat miliardové kapitálové zisky, aniž by došlo ke spuštění daně z příjmu.
USA v současnosti osvobozují nerealizované kapitálové zisky ze zdanění, což umožňuje bohatým těžit nepřiměřeně. Pokud vlastníte zhodnocující se akcie, ale neprodáváte je, nemusíte platit daně. Toto pravidlo platí pro všechny, ale zvýhodňuje ty, jejichž bohatství pochází především z majetku, nikoli z platu.
Kapitálové zisky vs. běžný příjem
Když miliardáři prodávají majetek, platí daň z kapitálových zisků, nikoli daně z příjmu. Daňové sazby z dlouhodobých kapitálových zisků jsou 0 %, 15 % nebo 20 % – výrazně nižší než nejvyšší sazba 37 % z běžného příjmu. I při 20% sazbě čelí zaměstnanci také daním ze mzdy a státním daním.
To vytváří nerovnováhu. Lékař vydělávající 600 000 dolarů platí 35% federální daň plus státní a mzdové daně, zatímco osoba, která vydělává 600 000 dolarů prodejem akcií, platí pouze 20% federální daň z kapitálových zisků.
Data: Miliardáři platí méně
Studie UC Berkeley z roku 2025 zahrnující 400 nejbohatších Američanů zjistila, že jejich průměrná efektivní daňová sazba byla v letech 2018 až 2020 pouze 23,8 %, což je pokles oproti 30 % v předchozím období. Průměrný Američan zaplatil ve stejném období 30 %, zatímco lidé s vysokými příjmy zaplatili 45 %.
Studie zjistila, že miliardáři platili nižší sazby, protože skrývali větší příjmy z podnikání a čelili nižším daňovým sazbám za to, co nahlásili.
Strategie daňových úniků
Bohatí lidé používají právní strategie k minimalizaci své daňové povinnosti. Jednou z metod je půjčit si za akcie místo jejich prodeje. Půjčky nejsou zdanitelným příjmem, což vám umožňuje získat přístup k penězům, aniž by to vyvolalo daňové důsledky.
Další taktikou je držet aktiva až do smrti, což vede k „navýšení základny“. Tím se hodnota aktiva resetuje na jeho hodnotu v okamžiku smrti, čímž se vymažou nahromaděné kapitálové zisky pro dědice.
Dopad snížení daní v roce 2017
Snížení daní a změny v roce 2017 tuto mezeru ještě prohloubily. Snížením sazby daně z příjmu právnických osob z 35 % na 21 % přineslo prospěch bohatým majitelům podniků, jejichž bohatství je vázáno na ocenění podniků. Studie UC Berkeley zjistila, že efektivní daňová sazba prvních 400 Američanů po těchto změnách klesla z 30 % na 23,8 %.
Hlavním problémem není úsilí nebo příspěvek; takto jsou příjmy klasifikovány v daňovém řádu. Většina Američanů platí okamžitě daně ze mzdy, zatímco superbohatí hromadí bohatství prostřednictvím zhodnocování bez daní.
Systém dává bohatým větší kontrolu nad tím, kdy, zda a jak jsou jejich příjmy zdaněny. Zaměstnanec takovou možnost nemá.
