Das amerikanische Steuersystem führt zu einem krassen Ungleichgewicht: Ein Arbeitnehmer, der 600.000 US-Dollar verdient, kann mit kombinierten Steuersätzen von über 50 % rechnen, während Milliardäre wie Elon Musk – mit einem Vermögen von über 670 Milliarden US-Dollar – nur einen Bruchteil der effektiven Steuern zahlen. Das ist keine Steuerhinterziehung; Es handelt sich um einen grundlegenden Fehler in der Art und Weise, wie das Gesetz verschiedene Einkommensarten behandelt.
Die harte Realität für Gutverdiener
Personen mit hohen Gehältern werden nach den normalen Einkommensregeln besteuert. Während der höchste Bundessatz 37 % beträgt (oder 35 % für diejenigen, die 600.000 US-Dollar verdienen), ist die tatsächliche Belastung höher. Wenn man Medicare-Steuern, staatliche Einkommenssteuern (bis zu 13 % in Bundesstaaten wie Kalifornien) und Lohnbeiträge hinzurechnet, kann der Gesamtsatz in Hochsteuergebieten leicht über 50 % liegen.
Arbeitnehmer haben nur begrenzte Möglichkeiten, ihre Steuerlast zu senken. Gehälter werden auf W-2 ausgewiesen, sofort besteuert und können nicht aufgeschoben oder umgerechnet werden, ohne eine Haftung auszulösen. Das Geld wird versteuert, bevor es überhaupt bei der Bank ankommt.
Milliardäre und nicht realisierte Gewinne
Musks Reichtum beruht nicht auf einem hohen Gehalt. Stattdessen ist es auf den steigenden Wert seiner Aktien von Tesla, SpaceX und anderen Unternehmen zurückzuführen. Diese Wertsteigerung wird erst besteuert, wenn die Vermögenswerte verkauft werden – was bedeutet, dass ein Vermögenszuwachs in Milliardenhöhe erfolgen kann, ohne dass Einkommenssteuern anfallen.
In den USA sind derzeit nicht realisierte Kapitalgewinne von der Steuer befreit, so dass die Reichen überproportional davon profitieren. Wenn Sie wertsteigernde Aktien besitzen, diese aber nicht verkaufen, schulden Sie keine Steuern. Diese Regel gilt für alle, begünstigt jedoch diejenigen, deren Vermögen hauptsächlich aus Vermögenswerten und nicht aus Gehaltsschecks stammt.
Kapitalgewinne vs. ordentliches Einkommen
Wenn Milliardäre Vermögenswerte verkaufen, zahlen sie Kapitalertragssteuer anstelle der normalen Einkommenssteuer. Die langfristigen Kapitalgewinnraten betragen 0 %, 15 % oder 20 % – deutlich niedriger als der Spitzensatz von 37 % für normales Einkommen. Selbst bei den höchsten 20 % müssen Lohnempfänger auch Lohn- und Staatssteuern zahlen.
Dadurch entsteht ein Ungleichgewicht. Ein Arzt, der 600.000 US-Dollar verdient, zahlt 35 % Bundessteuer sowie Landes- und Lohnsteuer, während jemand, der 600.000 US-Dollar durch Aktienverkäufe verdient, nur 20 % Kapitalertragssteuer auf Bundesebene zahlt.
Die Daten: Milliardäre zahlen weniger
Eine Studie der UC Berkeley aus dem Jahr 2025 unter den 400 reichsten Amerikanern ergab, dass ihr durchschnittlicher effektiver Steuersatz zwischen 2018 und 2020 nur 23,8 % betrug, gegenüber 30 % im vorherigen Zeitraum. Der durchschnittliche Amerikaner zahlte im gleichen Zeitraum 30 %, während Gutverdiener 45 % zahlten.
Die Studie ergab, dass Milliardäre niedrigere Steuersätze zahlten, weil sie mehr Geschäftseinkommen absicherten und mit niedrigeren Steuersätzen für das, was sie meldeten, konfrontiert waren.
Steuervermeidungsstrategien
Wohlhabende Privatpersonen nutzen rechtliche Strategien, um die Steuerschuld zu minimieren. Eine Methode besteht darin, Kredite gegen Aktienbestände aufzunehmen, anstatt Aktien zu verkaufen. Kredite sind kein steuerpflichtiges Einkommen und ermöglichen den Zugang zu Bargeld, ohne Steuern auszulösen.
Eine andere Taktik besteht darin, Vermögenswerte bis zum Tod zu halten, was eine „Aufstockung der Basis“ auslöst. Dadurch wird der Wert des Vermögenswerts auf den Wert zum Zeitpunkt des Todes zurückgesetzt, wodurch angesammelte Kapitalgewinne für die Erben gelöscht werden.
Die Auswirkungen der Steuersenkungen 2017
Der Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetz von 2017 hat die Kluft noch vergrößert. Durch die Senkung des Körperschaftssteuersatzes von 35 % auf 21 % kam es wohlhabenden Unternehmern zugute, deren Nettovermögen an die Unternehmensbewertung gebunden ist. Die Studie der UC Berkeley ergab, dass der effektive Steuersatz der 400 führenden Amerikaner nach diesen Änderungen von 30 % auf 23,8 % sank.
Im Kern geht es nicht um Anstrengung oder Beitrag; Es geht darum, wie Einkommen im Steuergesetz kategorisiert wird. Die meisten Amerikaner zahlen sofort Steuern auf ihre Löhne, während die Superreichen ihr Vermögen durch unversteuerte Wertsteigerung anhäufen.
Das System gibt den Vermögenden mehr Kontrolle darüber, wann, ob und wie ihr Einkommen besteuert wird. Der Lohnempfänger hat keine solche Wahl.
