Marzec wydawał się najmądrzejszym posunięciem w świecie finansów. Bezpieczne konto oszczędnościowe zapewnia neutralne zyski. Inflacja w dalszym ciągu osłabia siłę nabywczą. Tendencja do przenoszenia środków z funduszu awaryjnego do bardziej ryzykownych, ale przynoszących wyższą stopę zwrotu aktywów jest prawie nieunikniona.
Banki internetowe hojnie rozdawały pieniądze. Kampanie reklamowe lokat stałych i doładowywanych kont oszczędnościowych wydawały się nieodwracalne. Wielu francuskich oszczędzających opróżniło swoje regulowane konta. Gonią za dużymi liczbami.
No cóż, nadeszło lato. Zmienił się także świat finansów.
Bank Centralny przygotowuje się do dostosowania polityki pieniężnej. Rynek się zmienia. Ten pośpiech w poprawie rentowności zaczyna wyglądać na ogromny błąd. Trzymając się marcowego transferu, możesz stracić ważne możliwości finansowe.
Logika wiosny jest błędna
Wyjaśnijmy sobie, dlaczego w marcu wszyscy wpadli w panikę. Logika czasu miała sens. Rentowność Livret A została zamrożona na najniższym w historii poziomie około 1,5%. W miarę utrzymywania się inflacji trzymanie gotówki na koncie może przypominać obserwowanie jego pogorszenia.
Matematycznie jest to strata. Za każdym razem, gdy pozostajesz na miejscu, Twoja rzeczywista wartość spada.
Jednocześnie banki prywatne konkurują o płynność. Oferują lokaty terminowe i pobierają oprocentowanie produktów oszczędnościowych wyższe niż w sektorze regulowanym. Przekazywanie pieniędzy wydaje się rozsądne. Złudzenie polega na tym, że stopy procentowe będą nadal spadać i na zawsze pozostaną na dnie baryłki Livret A.
To nie jest prawda.
Sierpień: dlaczego tłumaczenia nie zadziałały
Konta oszczędnościowe regulowane posiadają wbudowane mechanizmy korygujące. Są one aktualizowane co sześć miesięcy, aby odzwierciedlać rzeczywistość gospodarczą. Następna aktualizacja odbędzie się 1 sierpnia.
To nie jest domysł. Wynika to z nadchodzących decyzji Europejskiego Banku Centralnego. Europejski Bank Centralny podnosi stopy procentowe, aby uregulować rynek. Miało to bezpośredni wpływ na konstrukcję Livret A.
Formuła ta opiera się na dwóch rzeczach:
1. Średnia inflacja.
2. Międzybankowa stopa procentowa.
Obydwa wskaźniki rosną. Twoje pieniądze również podążają za nimi.
Marża odsetkowa netto nieoczekiwanie wzrosła do 1,8 proc
To liczba, która zmienia wszystko.
Według naszych obliczeń oprocentowanie Livret A może tego lata wzrosnąć do 1,8% netto.
To poważna poprawka. Z dnia na dzień przekształca zalegającą żywność w skuteczne narzędzia oszczędzania. Wzrost z 1,5% do 1,8% następuje automatycznie. Nie wymaga wysiłku. Nie ma żadnych dodatkowych zagrożeń.
Ale prawdziwa korzyść nie polega tylko na punkcie procentowym. Jest to kwestia systemu podatkowego.
Te regulowane konta są całkowicie wolne od podatku. Wszystkie zarobione pieniądze zostają w Twojej kieszeni. Brak podatku dochodowego. Brak 17,2% składek na ubezpieczenie społeczne. W tradycyjnym sektorze bankowym marża odsetkowa netto na poziomie 1,8% często odpowiada stopie zwrotu brutto na poziomie co najmniej 2,5%.
To niezwykłe osiągnięcie jak na produkt gwarantujący pełną płynność.
Dlaczego marcowe trendy wyglądają słabo w lipcu
Produkty, które wybrałaś w marcu, wykazują już oznaki starzenia.
Promocyjne stawki na kontach superoszczędnościowych mają charakter tymczasowy. Są ważne przez kilka miesięcy. Następnie stawka wraca do stawki bazowej (zwykle około 0,5% brutto). Gonisz za szumem. Utknąłeś w pozycji wyjściowej.
Jednakże sierpniowa rewizja miała charakter strukturalny. Będzie obowiązywać do kolejnej aktualizacji w lutym. Zapewnia to stabilny i pewny wzrost kapitału.
Nie tylko Livret A.
Ten trend wzrostowy podnosi poziom całego ekosystemu. LDDS (konto oszczędnościowe na rzecz zrównoważonego rozwoju i solidarności) oraz LEP (konto oszczędnościowe dla kochanków) również odnotują natychmiastowy wzrost.
LEP zapewnia siatkę bezpieczeństwa dla gospodarstw domowych o niskich dochodach. Cierpliwi uniknęli wiosennego szczytu. Mogą teraz skorzystać z szerszych podwyżek stawek bez płacenia kar.
Kompromisy, które przegapiłeś
Kiedy przesyłałeś pieniądze w marcu, stawiałeś na krótkoterminowe zyski. Zaakceptowałeś ryzyko, że stopy procentowe spadną.
Teraz obstawiasz stopę procentową, która jest już wbudowana w cenę. Rezygnujesz z efektywności podatkowej. Rezygnujesz z gwarantowanej płynności. Po co?
Nieco wyższe oprocentowanie przez kilka miesięcy, a potem spada?
Rynek się koryguje. „Bezpieczny” nagle wygląda lepiej. Aktywa wolne od ryzyka stają się jeszcze bardziej atrakcyjne.
Jeśli wówczas przeniesiesz swoje oszczędności, możesz zostać narażony na spadkową krzywą dochodowości w oczekiwaniu na stabilizację stóp procentowych w innym miejscu. Pogłębia się różnica między nowymi rachunkami a standardami regulacyjnymi.
Transferów nie można anulować. Okna są zamknięte. Chociaż obecnie borykamy się z niestabilnością produktów banków prywatnych, rozwiązania alternatywne wspierane przez rząd nadrabiają zaległości.
Czy pogoń była warta upadku?
Zwiększ płynność latem i popraw zyski
Przestań zgadywać. Zacznij świadomie zarządzać swoimi pieniędzmi.
Zmiany sezonowe nie dotyczą tylko upałów. Chodzi o ceny. Przed początkiem sierpnia będziesz musiał dokonać przeglądu struktury funduszu awaryjnego. Cel? Zablokuj rentowność na szczycie środowiska rosnących stóp procentowych.
Livret A pozostaje niewzruszonym punktem orientacyjnym. Maksymalna kwota wynosi 22 950 euro na osobę. Jest to oczywiście stresujące dla milionerów. Ale co z resztą? To solidny fundament. Celem jest zaoszczędzenie tutaj 3-6 miesięcy wynagrodzenia. Bądź bezpieczny.
Livret A vs tradycyjne konto bankowe
Po co trzymać konta regulowane, skoro inni obiecują znacznie więcej? Spójrz na prawdziwy obraz.
- Livret A : 1,8% po opodatkowaniu. Natychmiastowy dostęp. Zerowe ryzyko dla kapitału.
- Zwykłe konto bankowe : ~2,5% przed opodatkowaniem. Po odliczeniu jest to około 1,75%. Natychmiastowy dostęp. Zerowe ryzyko dla kapitału.
Różnica jest bardzo mała. Mniej niż pół procent. Czy warto? Prawdopodobnie nie. Jednakże Livret A nie ma żadnych zobowiązań. Brak okresu blokady. Nie ma żadnych ukrytych opłat. Są to płynne środki, które można wykorzystać w sytuacji awaryjnej.
Niebezpieczeństwa związane z nadmierną korektą
To pułapka. Niektórzy ludzie wpadają w panikę, gdy wiosną spadają stopy procentowe. Używają swoich bezpiecznych kont do dokonywania bardziej ryzykownych zakładów. Nie rób tego.
Opróżnianie poduszki finansowej tylko dlatego, że uważasz, że rynek się odwróci, byłoby głupotą. Dywersyfikacja to nie tylko modne hasło. To jest przetrwanie.
Utrzymuj wypełnione konta regulowane. Używaj ich, aby zapewnić sobie codzienną elastyczność. Następnie weź pozostałe środki i przelej je. Gdzie? To zależy od Twojej tolerancji ryzyka.
- Niskie ryzyko : Ubezpieczenie na życie (asekuracja ).
- Wysokie ryzyko : Giełda.
Cierpliwość zwycięża. Jeśli się pospieszysz, przegrasz.
Zamień wiosenny luz w letnią witalność
Nie musisz rozwiązać wszystkich swoich problemów z dnia na dzień. Teraz dokonajmy pewnych zmian i przygotujmy się na jesień.
Nie denerwuj się, jeśli Twoje środki zostaną przelane zbyt szybko. Możesz ponownie wprowadzić zmiany. Ale nie goń za zyskiem na ślepo. Cykl jest niepewny. Stopy procentowe nie pozostaną wysokie na zawsze. Nie mogą też wiecznie pozostawać na niskim poziomie.
Głównym pytaniem na rynku bez odpowiedzi jest to, czy Livret A będzie ponownie jedynym prawdziwym schronieniem we Francji.
Może. Najprawdopodobniej nie.
Ale płynność daje możliwości. Wybór to władza.
Co się stanie, gdy nadejdzie następny cykl? Czy jesteś gotowy? A może gonisz za stawką z przeszłości?
Rynku nie interesują Twoje uczucia. Interesuje go czas Twojego wejścia i wyjścia.
Dostosuj teraz. Wydech później.
