Американська система оподаткування створює різкий дисбаланс: працівник, який заробляє 600 000 доларів США, може зіткнутися з сукупними податковими ставками, що перевищують 50%, тоді як мільярдери, такі як Ілон Маск, який має понад 670 мільярдів доларів, платять лише невелику частину фактичних податків. Це не ухилення від сплати податків; це фундаментальний недолік у тому, як закон трактує різні види доходів.
Сувора реальність для високозароблених
Особи зі значними зарплатами оподатковуються згідно з правилами звичайного доходу. Хоча найвища федеральна ставка становить 37% (або 35% для тих, хто заробляє 600 000 доларів), фактичний тягар є вищим. Додайте податки Medicare, прибутковий податок штату (до 13% у таких штатах, як Каліфорнія) і внески на соціальне страхування, і загальна ставка може легко перевищити 50% у регіонах з високим рівнем оподаткування.
Працівники мають обмежені можливості для зменшення податкового тягаря. Заробітна плата вказується у виписках W-2, негайно оподатковується та не може бути відкладена або конвертована без виникнення зобов’язань. Гроші оподатковуються ще до того, як вони потрапляють до банку.
Мільярдери та нереалізовані прибутки
Багатство Маска не з великої зарплати. Натомість це відбувається через зростання вартості його акцій Tesla, SpaceX та інших компаній. Це збільшення вартості не оподатковується, доки активи не будуть продані, тобто мільярди приросту капіталу можуть відбутися без стягнення податку на прибуток.
Зараз США звільняють нереалізований приріст капіталу від оподаткування, що дозволяє багатим отримати непропорційну вигоду. Якщо ви володієте акцією, яка дорожчає, але не продаєте її, вам не доведеться платити податки. Це правило стосується всіх, але воно надає перевагу тим, чиє багатство в основному складається з активів, а не з зарплати.
Приріст капіталу проти звичайного доходу
Коли мільярдери продають активи, вони платять податок на приріст капіталу, а не податок на прибуток. Ставки податку на довгостроковий приріст капіталу становлять 0%, 15% або 20% – це значно нижче, ніж верхня ставка 37% для звичайного доходу. Навіть за ставкою 20% працівники також сплачують податки із заробітної плати та державні податки.
Це створює дисбаланс. Лікар, який заробляє 600 000 доларів США, сплачує 35% федерального податку плюс податок на штат і фонд заробітної плати, тоді як особа, яка заробляє 600 000 доларів США від продажу акцій, платить лише 20% федерального податку на приріст капіталу.
Дані: мільярдери платять менше
Дослідження 400 найбагатших американців, проведене Каліфорнійським університетом у Берклі у 2025 році, показало, що їх середня ефективна податкова ставка становила лише 23,8% у 2018–2020 роках, порівняно з 30% у попередній період. Середній американець заплатив 30% за той самий період, тоді як люди з високим доходом заплатили 45%.
Дослідження показало, що мільярдери платили нижчі ставки, тому що вони приховували більше доходів від бізнесу та стикалися з нижчими ставками податків на те, що вони повідомляли.
Стратегії ухилення від сплати податків
Багаті люди використовують юридичні стратегії, щоб мінімізувати свої податкові зобов’язання. Один із методів полягає в позичанні під акції замість їх продажу. Позики не є оподатковуваним доходом, що дозволяє вам отримати доступ до грошей без спричинення податкових наслідків.
Інша тактика полягає в утриманні активів до смерті, що призводить до «підвищення базису». Це скидає вартість активу до його вартості на момент смерті, стираючи накопичений приріст капіталу для спадкоємців.
Вплив зниження податків 2017 року
Зниження податків і зміни в 2017 році ще більше збільшили розрив. Зменшивши ставку корпоративного податку з 35% до 21%, це виграло заможних власників бізнесу, чий статок пов’язаний з корпоративною оцінкою. Дослідження Каліфорнійського університету в Берклі показало, що після цих змін ефективна податкова ставка 400 найбільших американців знизилася з 30% до 23,8%.
Головною проблемою є не зусилля чи внесок; так класифікується дохід у податковому кодексі. Більшість американців негайно сплачують податки із заробітної плати, тоді як надбагаті накопичують багатство шляхом неоподатковуваного підвищення курсу.
Система дає багатим більше контролю над тим, коли, чи і як оподатковуватимуться їхні доходи. Такого вибору у працівника немає.
