Як працює цифровий євро 2029: витрати, ризики і що це означає для вашого гаманця
Чутки про це циркулювали у фінансових колах упродовж багатьох років. Це звучало як міська легенда. Однак на початку цього літа ситуація змінилася. Комітет Європейського Парламенту з економічних та валютних питань дав офіційний дозвіл на початок переговорів із державами-членами. Мета однозначна: досягти компромісу для запуску “цифрового євро”.
Цей законодавчий проект, який три роки лежав на столі Комісії, нарешті просувається вперед. Тестування заплановане на середину наступного року. Повний запуск заплановано на 2029 рік. Це не просто технологічне поновлення. Це структурне зрушення у тому, як Європа поводиться з грошима. Ось що зміниться, коли центральний банк приєднається до гри.
Гроші центрального банку проти грошей комерційних банків
На перший погляд, оплата карткою або телефоном здається використанням «цифрового грошового обігу». Але це негаразд. Кошти на вашому поточному рахунку створюються комерційними банками. Вони несуть у собі їх ризик. Якщо банк збанкрутує, ваш доступ до цих коштів буде під загрозою. У Франції існує страхова мережа через гарантію FGDR, що покриває до 100 000 євро кожного вкладника. Це нижня межа, а не верхня межа. Це також резервний механізм, а чи не основний.
Цифрове євро працює по-іншому. Це пряма вимога до Європейського центрального банку (ЄЦП).
Уявіть ідеальний цифровий двійник фізичних грошей. Сьогодні лише монети та банкноти мають цей статус «грошей центрального банку». Вони мають статус законного платіжного засобу. Торгові точки не можуть відхилити їх. ЄЦБ хоче поширити цю абсолютну гарантію на епоху Інтернету. Жодних посередників у вигляді комерційних банків. Жодного кредитного ризику, пов’язаного з базовою одиницею валюти. Лише чистий суверенний обов’язок.
Інтеграція, ліміти та нульові комісії
Практичність була пріоритетом під час розробки. Це не змусить вас завантажувати нову програму. Цифрове євро набуде форми електронного гаманця, безпосередньо інтегрованого в існуючі банківські програми. Подумайте про Wero, цифровий гаманець, розроблений приблизно п’ятнадцятьма європейськими банками, який вже набирає популярності.
Послуга є безкоштовною для громадян. Без комісій. Але є обмеження. Буде встановлений максимальний обсяг коштів, які можна зберігати у цьому гаманці. Точний поріг досі має бути визначений владою.
Поповнення буде простим. Ви можете поповнювати його вручну, як зняття готівки у банкоматі. Або налаштувати автоматичні переклади в залежності від ваших потреб. Після завантаження він стає універсальним.
- Повертайте борги друзям.
- Оплачуйте покупки у фізичних магазинах.
- Оформляйте замовлення онлайн.
Він відбиває поточну поведінку, але змінює базовий клас активів.
Суверенітет, витрати та конфіденційність
Чому це робиться зараз? Суверенітет.
Більшість електронних платежів у єврозоні покладаються на мережі, що керуються через Атлантику. Visa та Mastercard домінують. Вони сильні. Але вони також уразливі до геополітичних тертям. Розрив відносин між США та ЄС теоретично може перервати послуги. Європейська цифрова валюта знижує цю залежність. Вона зберігає інфраструктуру усередині Європи.
Потім є питання витрат. Міжбанківські комісії – важкий тягар для торговців. Система, підтримувана центральним банком, обіцяє нижчі транзакційні витрати. Дешевше для бізнесу. Потенційно дешевше для споживачів.
Конфіденційність – третій стовп. Дизайн дозволяє проводити офлайн-транзакції. Це означає відсутність детальної цифрової історії кожної покупки. Ваш банк бачить запит на одержання грошей центрального банку. Він не бачить, що ви купили. Ваші навички витрат залишаються вашими.
Зрештою, є аспект інклюзивності. ЄЦБ зберігає право запропонувати свій власний офіційний цифровий гаманець. Це гарантує, що громадяни, які не мають банківських рахунків, або ті, кому відмовили традиційні банки, все одно матимуть доступ до сучасного, безпечного методу оплати.
Компроміси, на які потрібно звернути увагу
Звучить як утопія. Безкоштовно. Безпечно. Приватно. Суверенно. Але гроші ніколи не обходяться без компромісів.
Ліміт на зберігання коштів – найбільша загадка. Якщо ліміт дуже низький, він залишиться нішевим інструментом для дрібних транзакцій. Якщо він дуже високий, це може дестабілізувати комерційні банки. Навіщо людям зберігати гроші у безризиковому цифровому гаманці ЄЦБ, якщо вони можуть отримувати відсотки десь ще? Або що ще гірше, якщо вони не довіряють балансу комерційного банку? Швидке перенесення депозитів з банків до центрального банку — цифрової банківської втечі — може скоротити можливості кредитування. Це є реальний ризик.
Графік також амбітний. Тестування наступного року. Запуск у 2029 році. Це передбачає узгодження регулювання між двадцятьма сімома державами-членами. Це передбачає технічну стабільність. Це передбачає довіру громадськості.
Інфраструктура листується. Питання в тому, чи європейська громадськість дійсно використовуватиме її. Або вони будуть дотримуватися карт, які вже розуміють, незважаючи на більш високі витрати та збирання даних.
Гроші рухаються. Питання, чи готові ви впустити їх.
